S&P500 @ 4348
O índice reconquistou ontem em cima do fecho a zona dos 4300, confirmou hoje de abertura uma divergência positiva, com uma abertura em “gap up”, que colocou o preço a 40 pontos da zona de mínimos (não deixando mais uma vez grande margem de manobra para um plano que respeite os nossos habituais rácios retorno/risco). Com apenas um hora de sessão hoje, o preço está a testar a 1ª referência que tínhamos para o curto prazo, os 4350. A capacidade para suplantar esta zona (onde também está a exponencial dos 50 períodos) pode permitir ao S&P500 ir testar o “gap down” deixado nos 4433, ou pelo menos a exponencial dos 200 períodos, acima dos 4400. Numa óptica de “trading” e com o MACD horário a apontar para cima, mantemos um “bias neutro”.
Análise Anterior: S&P500 @ 4378
A exponencial dos 50 dias suportou o preço em todas as correcções desde Novembro de 2020. Essa referência está hoje nos 4422, valor abaixo do qual defendemos a possibilidade de um teste (expectável) à exponencial dos 200 dias, na zona dos 4130 (com inclinação positiva). O forte “gap down” de abertura dificulta a elaboração de um plano no curto prazo, pelo que teremos de esperar pelo próximo sinal de venda no gráfico horário para uma entrada no objectivo referido. Como referências para as próximas horas/sessões: 4350, 4375, 4400, 4422 e por fim o intervalo 4433/66.
Análise Anterior: S&P500 @ 4439
Começamos por fazer notar, mais uma vez, o fraco volume da recuperação do final da semana passada. As próximas sessões podem ser determinantes para um dos dois cenários técnicos seguintes:
- O índice sustenta acima das exponenciais de curto prazo (gráficos diário e horário), a última está na zona dos 4450, e estará de regresso a tendência vigente, de alta. Poderíamos nesse caso esperar o S&P500 acima dos 4600 nas próximas sessões.
- A incapacidade para aguentar a zona das exponenciais e a quebra em baixa dos 4420, deve implicar novos mínimos relativos no curto prazo, com uma uma correcção que se deverá estender até um teste à exponencial dos 200 dias.
Análise Anterior: S&P500 @ 4433 (fecho de sexta-feira)
Os sinais de alarme que identificámos nos gráficos de curto prazo trouxeram o índice à zona de compra/suporte que definimos na última nota, para posicionamentos mais agressivos. O S&P500 prepara uma abertura muito próximo da zona inferior do intervalo referido (4375).
Faz sentido também relembrar que a exponencial dos 200 dias é o suporte técnico que esperamos ver testado ainda este ano (para hoje na zona dos 4110 com inclinação claramente positiva).
Análise Anterior: S&P500 @ 4524.09 (fecho de quarta-feira)
Destacámos um canal ascendente no gráfico de médio/longo prazo, que teve início após a quebra em alta dos níveis pre-pandemia. A figura engloba claramente o preço desde então e permite apontar a zona dos 4300 como o suporte de prazo mais alargado a monitorizar. Fazemos referência aos indicadores, que nos mostram uma força de tendência reduzida e algumas divergências negativas.
Olhando para o gráfico diário, faz sentido lembrar que nos últimos 25 anos, só em 2 o preço não testou a exponencial dos 200 dias (hoje nos 4061, com inclinação claramente positiva). Esta seria a zona óbvia de entrada para investidores, mas para posicionamentos claramente mais agressivos, definimos uma outra, destacada como “buying area”. No sentido inverso e enquanto o padrão de mantiver, podemos esperar uma ida acima dos 4600, desde que o preço sustente acima das projecções de Fibonacci que identificámos no gráfico (4506 e 4549).
Passando ao período temporal de análise onde normalmente definimos os nossos planos de “trading”, constatamos mais uma vez que alguns indicadores divergem do preço nos máximos, mas também identificamos dois suportes claros que têm aguentado o preço nos recuos: A exponencial dos 50 (agora nos 4507) e dos 200 períodos (nos 4447). O preço desenhou uma clara linha de máximos na zona dos 4538, que com as exponenciais referidas, coompleta a lista das nossas referências técnicas para o curto prazo.
Disclaimer
O presente documento é privado e confidencial, tendo sido preparado pelo Banco Invest, S.A. (“Banco Invest”). A informação contida neste documento tem carácter meramente informativo, sendo divulgada como mera ferramenta de apoio, não podendo desencadear, ou justificar, qualquer acção ou omissão, sustentar qualquer operação, nem substituir qualquer aferição ou julgamento próprios dos destinatários, sendo estes inteiramente responsáveis pelos actos e omissões que adoptem, bem como por toda e qualquer operação efectivada e relacionada, ainda que indirecta e remotamente, com o conteúdo do presente documento. Adverte-se, igualmente, os destinatários para o facto de este documento ter sido elaborado utilizando informação económica e financeira disponível ao público, e considerada fidedigna, não garantindo o Banco Invest a sua total precisão, sendo o seu conteúdo e as respectivas fontes susceptíveis de alteração em função de um qualquer factor que modifique os pressupostos que serviram de base à apresentação dos mesmos. O Banco Invest não assume, assim, qualquer responsabilidade por quaisquer eventuais danos ou prejuízos resultantes, directa ou indirectamente da utilização da informação referida neste documento, independentemente da forma ou natureza que possam vir a revestir. Mais se adverte que a presente informação não foi elaborada com nenhum objectivo específico e concreto de investimento, não assumindo o Banco Invest qualquer obrigação de resultado. Ademais, declara-se não existirem quaisquer situações de conflitos de interesses tendo por objecto, por um lado, o título e/ou emitente a que se reporta o presente documento e, por outro lado, o autor do presente documento ou o Banco Invest. O Banco Invest, ou os seus colaboradores, poderão deter, a qualquer momento, uma posição sujeita a alterações, em qualquer título referido neste documento. Não é permitida a reprodução total ou parcial deste documento, sem autorização prévia do Banco Invest.