O índice não conseguiu mesmo reconquistar os 3800, tendo inclusive reagido muito negativamente à abertura eufórica de ontem. Como resultado temos o preço a testar o 2º suporte que destacamos na última nota (3630). O “bias” continua claramente negativo e devemos assistir a um aumento da volatilidade e das amplitudes médias diárias. Como resistências/pontos de venda: 3706/21, depois os 3803 e por fim os 3840. Próximos níveis a ser testados em baixa, os 3524 e em seguida os mínimos de Março, já abaixo dos 3400.

O índice Europeu negociou claramente acima dos 3875 desenhando uma “trap” muito “bearish” do ponto de vista técnico. Em 2 sessões colou novamente à base da consolidação das últimas semanas, mostrando muita fraqueza. O MACD horário suporta uma recuperação de curto prazo, mas sem a reconquista rápida dos 3800 sugerimos redobradas cautelas.  A incapacidade para se manter dentro do “range” das últimas semanas deverá implicar uma aceleração do movimento descendente. Como suportes de curto prazo, os 3707 e em seguida os 3630.

O índice reagiu bem ao “gap down” abaixo dos 3800 e continua a consolidar nos mesmo níveis desde o início de Abril. Mantemos um bias negativo e alargamos um pouco o “range” que estamos a monitorizar para o intervalo definido entre as retracções de 38.2% (3782) e os 23.6% (3875). Os gráficos de prazo mais alargado apontam para uma quebra em baixa, mas vamos aguardar por uma confirmação do preço.

A consolidação esperada parece ter acabado hoje com uma abertura em “gap down” abaixo da zona de suporte 3825/50. Este intervalo é agora a nossa referência como resistência e manteremos um “bias” negativo enquanto o preço não reconquistar o anterior suporte. Destacamos algumas zona técnicas importantes para as próximas sessões. 3782 e em seguida 3707.

O índice não aguentou os suportes de curto prazo e está novamente a suportar no “gap up” que colocou o preço acima da exponencial dos 200 períodos. O gráfico horário sugere pelo menos uma consolidação nesta zona, mas a sustentação abaixo dos 3825 seria um sinal de fraqueza importante. Destacamos ainda o intervalo 3920/40, anterior suporte, como resistência de curto prazo.

A nossa expectativa não se concretizou e a possibilidade do índice reentrar no canal descendente materializou-se.Vamos manter um “bias” neutro no intervalo 3900/4000, e destacamos duas resistências importantes neste período temporal de análise: Desde logo a exponecial dos 200 dias e em seguida o topo do canal descendente representado.

Fazemos notar a “bear trap” no último sinal de venda do MACD horário, pelo que com o preço acima do intervalo 3920/40 vamos para já ignorar novo sinal de venda. O final do mês/trimsestre deve trazer alguns movimentos mais pronunciados, pelo que reforçamos a importância do intervalo 3920/40 como suporte de curto prazo.

O sinal de venda no oscilador, não trouxe, conforme esperado, a inversão do MACD horário e o preço acabou por invalidar o que esperávamos. A inversão do MACD horário está agora confirmada pelo que vamos insistir na ideia defendida ontem com dois planos que passamos a sugerir com entrada nos níveis actuais (3865):

- Como objectivo os 3565 e como “stop” definimos os 3895 – Continuamos com 1/32 do risco máximo (rácio retorno risco de 10)

- Neste caso definimos um “stop” acima dos máximos de ontem nos 3935 e como objectivo os 3165 - Continuamos com 1/32 do risco máximo (rácio retorno risco de 10)

A nossa expectativa mantém-se, mas surge novamente a possibilidade de uma reentrada no canal descendente que acompanhamos há algumas semanas e até um teste à referência na zona dos 4100. Por outro lado, o gráfico horário mostra novamente a possibilidade de mais um movimento de baixa. A ideia defendida nas últimas notas foi invalidada ontem (“stop” no “breakeven”), pelo que podemos sugerir nova entrada nos níveis actuais (3863) com um “stop” @ 3893 e como objectivo, continuamos a olhar para o intervalo 3200/3300 - escolhemos os 3263 como alvo. Mantemos 1/32 do risco máximo e temos neste caso um rácio retorno/risco de 20.

O movimento de baixa sinalizado pelo gráfico horário parece estar em marcha, o fecho de ontem nos 3741 é primeira referência como resistência para o curto prazo. Sugerimos para já a eliminação do risco assumido ontem (entrada @ 3750) com a alteração do “stop” para o “breakeven”. Próximo suporte de curto prazo na zona dos 3600.

O índice ficou claramente aquém das nossas zonas de venda, continuando a mostrar um padrão de baixa muito claro. O gráfico horário sinaliza novo movimento descendente e a forma como o índice galgou o intervalo 3200/400 sugere que os mínimos neste movimento serão próximo dessa zona.

Sugerimos então uma entrada nos níveis actuais (3750) com um “stop” nos 3800 e como objectivo os 3250. Rácio retorno/risco de 10 e continuamos com 1/32 do risco máximo.

O índice quebrou de forma clara a zona dos 4000 e acabou a desenhar uma vela de inversão. O canal descendente só deve ser negociado no topo, mas a zona dos 4000 é relevante numa óptica de “trading”.

Tendo presente os dois fechos diários anteriores abaixo dos 4000, constatamos um sinal de compra de curto prazo com o fecho horário nos 4012. Os indicadores estão em zona neutra e a abertura de hoje sugere cautelas, pelo que vamos esperar por um recuo nos indicadores horários (e idealmente no preço até à zona dos 3980/4000) para tentar elaborar um plano de entrada. Se a reacção do preço nesta zona for positiva, podemos defender tecnicamente um ida ao intervalo 4110/70.

O índice continua na direcção esperada e o gráfico horário começa a chegar a uma zona onde pode ter uma reacção. Sugerimos então uma alteração do “stop” para os 4123 (garantindo 2X o risco inicial). Aproveitamos para deixar mais 3 possíveis alterações:

- A quebra em negociação dos 4080 permitiria alterar novamente o “stop”, agora para os 4103

- A quebra em negociação dos 4060 levaria a nova alteração, desta vez para os 4083  

- Por fim, a quebra em negociação dos 4040 obrigaria a nova alteração para os 4063

O índice continua dentro do canal descendente desde o início do ano. Ainda é possível, obviamente, novo teste ao topo do canal, com o preço a voltar acima da exponencial dos 200 períodos, mas o MACD horário já está a dar os primeiros sinais de alarme, assim como o oscilador que utilizamos. O quadro técnico aponta para nova rejeição da zona dos 4120, pelo que podemos então sugerir uma entrada nos níveis actuais (4163) com um “stop” nos 4183 e como objectivo, os 4003 (rácio retorno/risco de 8). Continuamos com 1/32 do risco máximo.

Estão confirmados os sinais de venda de curto prazo, a quebra da zona do “gap up” reforça o nosso “bias” mas faz sentido alterar o “stop” para o “breakeven”.

O índice continua dentro do canal descendente desde o início do ano. Ainda é possível, obviamente, novo teste ao topo do canal, com o preço a voltar acima da exponencial dos 200 períodos, mas o MACD horário já está a dar os primeiros sinais de alarme, assim como o oscilador que utilizamos. O quadro técnico aponta para nova rejeição da zona dos 4120, pelo que podemos então sugerir uma entrada nos níveis actuais (4163) com um “stop” nos 4183 e como objectivo, os 4003 (rácio retorno/risco de 8). Continuamos com 1/32 do risco máximo.

A quebra da Bandeira de baixa trouxe o teste esperado aos 4000. Identificamos facilmente várias consolidações semelhantes “em cima” da exponencial dos 200 dias. A abertura de hoje, com novo “gap down” deixado na zona da exponencial, é um importante sinal de alarme. A reconquista dos 4100/20 é fundamental para invalidar um inversão de tendência. No sentido inverso, o próximo patamar está no intervalo 3850/900.

O índice ainda conseguiu um abertura em “gap up” acima dos 4230 (e algumas horas acima da exponencial dos 200 períodos – o que impediu um plano de entrada) mas acabou por rejeitar essa zona e quebrar a bandeira de baixa que destacamos (canal ascendente sombreado). O “bias” continua negativo e ganha especial importância a zona dos 4000 como suporte! Ainda é possível novo movimento de alta no curto prazo até aos 4195 (zona da eponencial referida), mas o expectável é um novo teste aos 4000.

A quebra dos 4230 trouxe o esperado teste à exponencial dos 200 dias. Iremos manter alguma neutralidade nesta zona, sendo que a retoma dos 4230 seria um sinal de força e, por outro lado, a quebra dos 4000 seria um sinal muito forte.

Depois do fecho de ontem novamente junto aos 4300, a abertura de hoje coloca o índice no extremo oposto da consolidação das últimas sessões. A sustentação abaixo dos 4230/66 sugere um teste à exponencial dos 200 dias (na zona dos 4100). A confirmar-se esta possibildade, também o Eurostoxx passa a estar com um claro bias negativo.

A índice aguentou apenas uma semana cima dos 4300 e a quebra dessa zona trouxe o esperado teste ao suporte de curto prazo (4230/66). A sustentação acima desta zona pode trazer novamente um bias mais positivo, mas se tal não acontecer, a exponencial dos 200 dias será o próximo patamar a ser testado (hoje nos 4103). Fazemos notar a existência de um suporte intermédio no intervalo 4165/75.

O índice começou o ano com um “gap up” que nos define já uma primeira referência para as próximas semanas. Manteremos um bias positivo enquanto o preço se mantiver acima desta zona. A abordagem continuará componente a componente, até uma quebra desta referência (definimos para simplicar os 4300 como essa referência).

A quebra deste nível poderá trazer um recuo e um teste aos suportes: 4230/66 como suporte de curto prazo e em seguida a exponencial dos 200 dias nos 4080.