S&P500 @ 3801.78
Segundo fecho diário consecutivo abaixo dos 3843, a hipotecar a possibilidade de novo movimento de alta, principalmente se o preço sustentar abaixo dos 3815. O intervalo 3736/65 é a última referência antes de um ataque a novos mínimos. Numa óptica de “trading”, o intervalo 3802/15 é a 1ª zona de venda. A quebra dos 3736 deve permitir utilizar o intervalo 3736/65 como a 2ª zona de venda. Relembramos que o padrão aponta para um teste ao intervalo 3200/500.
Análise Anterior: S&P500 @ 3858
O índice aguentou a zona dos 3765 e encetou novo movimento de alta que parou na zona dos 3900. Desde que o preço não saida do intervalo 3843/3907 é natural que a quebra deste “range” seja em baixa. Reavaliamos acima dos 3907 ou abaixo dos 3843 (dois fechos diários consecutivos).
Análise Anterior: S&P500 @ 3759
O índice conseguiu durante a noite de hoje testar a nossa zona de referência (3853/60). Infelizmente, continuamos sem ter um sinal de venda claro (para posicionamentos menos agressivos), conforme destacamos no MACD horário, mas o bias mantém-se, os intervenientes continuam a comprar as quedas e o sentimento está muito longe de mostrar sinais semelhantes a todos os fundos vistos até hoje em tendências de queda (como referência, VIX a 29, nunca tivemos um fundo de “bear market”, mesmo de curto prazo, sem fazer acima dos 40).
Voltemos ao preço, A quebra dos 3815 deve trazer de volta a tendência com os objectivos de curto prazo no intervalo 3200/500, mas temos de reforçar a ideia dos últimos meses, enquanto o sentimento não se alterar, os objectivos deverão continuar a ser ultrapassados com facilidade.
Análise Anterior: S&P500 @ 3809
O “sell-off” de ontem depois do fecho Europeu é o 1º sinal da retoma da tendência “bearish” dos últimos meses. Abaixo dos 3853/60 o “bias é fortemente negativo e só a reconquista dos 3907 poderá adiar a remota da direcção dominante. Por outro lado, a incapacidade para aguentar os 3815, deve levar o índice para novos mínimos em breve (no intervalo 3200/500). Fazemos notar o reduzido pessimismo para a situação técnica actual do mercado. Repetimos, mau sinal, os “rallies” são oportunidades de venda. Reavaliaríamos com dois fechos diários consecutivos acima dos 3907.
Análise Anterior: S&P500 @ 3911.74 (fecho de sexta-feira)
A recuperação já permitiu ao índice fechar acima da zona dos 3900. É esta a nossa referência para o curto prazo como suporte. A quebra desta zona deve trazer de volta a tendência dos últimos meses. Por outro lado, enquanto este suporte aguentar, podemos defender um teste ao intervalo 3971/4017 nas próximas sessões. Resistência intermédia no intervalo 3942/58.
Análise Anterior: S&P500 @ 3761
O índice parou no suporte intermédio que referimos, na zona da exponencial das 200 semanas (3639), desenhou uma divergência positiva no gráfico horário e está a encetar uma recuperação. Estes movimento tornam muito mais sólida esta descida que os “rallies” a que assistimos nos últimos anos, com várias semanas de movimentos parabólicos “a direito”. O sentimento continua muito longe de poder sinalizar um mínimo e é clara a apetência por risco ao menor sinal de recuperação: Mau sinal.
Os movimento de subida em “Bear market” são historicamente dos mais violentos, pelo que não iremos antecipar o fim destas recuperações, mas sim entrar após confirmação que terminaram. Como referências em alta, os intervalo 3761/90 e em seguida 3815/40 ou mesmo o “gap” na zona dos 3900. Iremos monitorizar o MACD horário para uma entrada a favor da tendência. Se o índice não aguentar os 3750 e principalmente os 3710/20, este “rally” estará terminado rapidamente.
Análise Anterior: S&P500 @ 3749.63 (fecho de segunda-feira)
Desde a última nota, tivemos de facto uma última puxada dos 4070, para a posterior quebra desta importante referência. Quando olhamos para o gráfico semanal, constatamos que depois de uma consolidação prolongada o preço se mostrou incapaz de recuperar a 1ª retracção de Fibonacci. A energia acumulada nessa consolidação e a frustação dos investidores, levou a uma colagem rápida à seguinte retracção quando os compradores foram vencidos. Em teoria, abaixo dos 4198 e principalmente abaixo dos 3814, devemos esperar 3505 e depois um teste aos 3196 (“golden retracement”). É também essa a nossa expectativa. Como suporte intermédio antes de um teste à zona dos 3500, a exponencial das 200 semanas, nesta altura nos 3639.
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O mercado continua muito técnico, mas os fortes “gaps” de abertura têm dificultado o “trading” de curto prazo. Destacámos no gráfico diário os últimos dois “gaps”, que são agora resistências e referências para “trading” (3901 e 4018). Sinais de venda no MACD horário, aberturas em forte alta ou “news flow” positivo, devem ser vistos como oportunidades de venda. Nestes períodos de maior volatilidade, faz sentido assumir riscos menores, “stops” mais largos e objectivos mais ambiciosos.
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