S&P500 @ 3881.4
Mesmo tendo encetado uma forte recuperação no final da sessão de sexta-feira, o índice fez um fecho semanal e diário abaixo dos 3900. Também ficou confirmada a quebra da linha de tendência ascendente que suportou este “Bear Market rally” iniciado em Junho. Temos nova reunião da FED esta semana, o que pode trazer nova oportunidade junto de uma das seguintes resistências: 3900, 3920/61 e por fim os 3981 (o “bias” é claro abaixo dos 3981 e principalmente abaixo do intervalo 3920/61).
Os indicadores apoiam a ideia de uma recuperação no curto prazo, mas a mesma só será possível se o preço conseguir aguentar acima dos 3890/900.
S&P500 @ 3901.35 (Fecho de quinta-feira)
O S&P500 fechou ontem em cima da importante referência dos 3900, mas alguns sinais apontam para um quebra clara desta zona.
Destacamos obviamente o VIX, que continua a mostrar uns intervenientes muito complacentes, mas podemos também fazer notar a quebra da linha de tendência ascendente que o preço desenhou desde os mínimos de Junho.
O padrão continua claro, mas também temos visto fortes recuperações com muita regularidade, principalmente em antecipação de reuniões de bancos centrais ou dados económicos relevantes, pelo que a nossa sugestão é que se aproveitem esses momentos de mais optimismo como oportunidades de venda, principalmente enquanto os investidores continuarem a mostrar uma clara apetência para comprar.
O Vix e outros indicadores de sentimento (ignorar os que não representem real posicionamento) serão a nossa referência para identificar uma mudança de sentimento nos participantes.
Análise Anterior: S&P500 @ 3932.69
A sessão de ontem vai funcionar como a grande referência para as próximas sessões/semanas. Os futuros estiveram a negociar a níveis que colocavam o índice na retracção de 61.8% (4158) do movimento descendente iniciado em Agosto. Mais uma vez a elevada complacência dos investidores originou nova reacção muito negativa, acabando o S&P500 por abrir num forte “gap down”, já abaixo da nossa referência como suprote de curto prazo. O padrão de baixa não esteve em causa, mas as duas últimas sessões colocaram algumas dúvidas para o curto prazo. Abaixo dos 4054/67 e principalmente abaixo dos 4018/9, devemos apenas olhar para baixo.
Numa óptica de “trading” estaremos a monitorizar os 3900, os 3933, depois o intervalo 3981/91, em seguida os 4019 e por fim o intervalo 4054/67.
A quebra em baixa dos 3900 ou a quebra em alta dos 4067 obrigará a uma reavaliação dos gráfico semanais e dos “targets” técnicos para as próximas semanas.
Análise Anterior: S&P500 @ 4067.36 (fecho de sexta-feira)
O índice fez o oposto do que esperávamos, mostrando alguma resiliência. A quebra da resistência que estávamos a monitorizar como zona de venda, o intervalo 3981/91, permitiu ao índice arrancar para a resistência seguinte, onde acabou por fechar (4058/75). Fazemos notar um volume fraco, mas um “gap up” de abertura acima dos 4018/9, sinal de força.
Os 4058 são agora a nossa referência como suporte, valor acima do qual manteremos um “bias” neutro no curto prazo. Podemos também definir já as zonas de resistência para as próximas horas/sessões: os 4106 e em seguida os 4158 (lembramos a importância dos 4229 e dos 4325 no gráfico semanal, como zonas de definição de tendência). Numa óptica de “trading” continuaremos a monitorizar o MACD horário. Em semana de fecho de opções e com dados importantes a sair, podemos novamente ter alguns movimentos bastante pronunciados, pelo que poderá fazer sentido alargar os “stops” nos próximos planos sugeridos.
Análise Anterior: S&P500 @ 3994
O índice S&P500 está a testar a exponencial dos 50 períodos e já está em zona de sobre compra. O histograma do MACD horário sugere nova inversão em baixa em breve.
Podemos então sugerir dois planos para uma entrada a favor da tendência dominante:
- Entrada nos níveis actuais (3994) com um “stop” nos 4004 e como objectivo os 3894 – Rácio retorno/risco de 10 e continuamos com 1/32 do risco máximo.
- O 2º plano tem também entrada nos níveis actuais (3994), com um “stop” nos 4044 e como objectivo os 3544 – Rácio retorno/risco de 9 e mais uma vez 1/32 do risco máximo.
A quebra dos 3960 obrigaria a alterar o “stop” do 1º plano para o “breakeven” e a quebra dos 3940 obrigaria a nova alteração, desta vez para os 3956.
Um fecho diário abaixo dos 3940 permitiria também alterar o “stop” do 2º plano para o “breakeven”.
Análise Anterior: S&P500 @ 3908.19 (fecho de terça-feira)
A tendência empurrou o S&P500 novamente para o suporte nos 3900. O índice já marcou novos mínimos relativos neste movimento, mas resistiu para já à quebra dos 3900. A quebra desta referência permitiria a elaboração de um plano com o objectivo avançado na nota de dia 29 de Agosto (3195/3211), por outro lado, se o preço conseguir aguentar esta zona e tentar novo movimento contrário à tendência, podemos ter uma outra oportunidade de entrada, numa das seguintes zonas de resistência/venda: 3920, depois os 3955, em seguida o intervalo 3981/93 por fim o intervalo 4058/75.
Análise Anterior: S&P500 @ 3955 (fecho de quarta-feira)
O índice continua com uma tendência clara mesmo nos períodos temporais de análise mais curtos. Olhando para o gráfico horário e recordando as referências técnicas no gráfico diário estão já bastante acima (4177/4229), podemo identificar duas resistências mais próximas e que poderão servir para uma entrada a favor da tendência. Começamos pelo fecho semanal nos 4058 e em seguida os 4019. Os 3981 que suportaram o índice na queda de terça-feira, são agora resistência. A quebra dos 3900 validaria o “target” no gráfico semanal, nos 3211.
Análise Anterior: S&P500 @ 4057.66 (fecho de sexta-feira)
O índice S&P500 confirmou as nossas expectativas, a quebra dos 4177 trouxe um acelerar do movimento de baixa e o padrão do 1º semestre está vivo.
Abaixo dos 4325 temos 2 claros “lower highs” que definem agora a linha de tendência de máximos. Em teoria, abaixo dos 4199 devemos esperar 3815 e em seguida 3505.
Podemos também definir uma zona de referência para as próximas sessões, que a ser quebrada, aponta para um teste aos 3211. Como resistências neste período temporal de análise, os 4111 e em seguida os 4184.
O gráfico diário confirma o nosso “bias”, e acrescenta uma zona importante numa óptica de “trading”, o intervalo 4063/89.
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