Os Fundos de Investimento Private Equity (PE) reúnem capital de investidores para adquirir participações em empresas cujas acções não são negociadas nas bolsas de valores.
Objetivo: financiar o crescimento/reestruturação destas empresas, agregando valor ao negócio para venda em mercado ou a um outro investidor financeiro.
Para subscrever, consulte o seu Gestor de Conta.
Schroders Capital Semi-Liquid Global Private Equity
Carbyne Absolute Return Fund
Estrutura:
Evergreen
Universo de investimento:
Global. Alocação indicativa:
Ásia: 10-30%
América do Norte: 30-50%
Europa: 30-50%
Estratégia:
Alocação indicativa:
Venture/Growth: 10-20%
Large Buyout: 10-20%
Small/Mid Buyout: 60-70%
Tipo de investimentos:
Primários: 0-20%
Secundários: 30-50%
Co-investimentos: 60-70%
Data de início do fundo:
30/09/2019
Rendibilidade histórica (líquida de comissões):
Classe USD (LU2247624880) 2024: +3,6% 2023: +13,4% 2022: +3,7% Classe EUR (LU2236363656) 2024: +10,5% 2023: +9,6% 2022: +10,6%
Nível de Risco (ISR):
Não dispensa a consulta do Prospecto e do Documento de Informações Fundamentais do fundo.
Global
Venture: 0-10%
Growth: 0-50%
Buyout: 0-100%
Special Situations: 0-50%
Secundários: 40-100%
Co-investimentos: 0-40%
26/08/2024
N/D
Acesso a empresas em fases de crescimento, antes de se tornarem públicas;
Diversificação das carteiras e baixa correlação com outros activos financeiros;
Horizonte de investimento de longo prazo com estratégias de crescimento e reestruturação, que potenciam os retornos para os investidores;
Fomenta o crescimento das empresas, gera mais emprego e impulsiona a inovação tecnológica e a competitividade das economias.
Estrutura fechada. Prazo determinado.
Comprometimento do investidor a um investimento inicial, que vai sendo chamado de forma faseada.
Investimento em empresas privadas, procura pela valorização e venda destas participações no final do ciclo.
Investidores só recebem de volta o capital investido e os possíveis lucros no final do ciclo do Fundo. Não existe possibilidade de resgate antecipado.
Estrutura aberta. Prazo indeterminado.
Investidor pode entrar ou reforçar as suas posições a qualquer momento.
O capital investido nos Fundos Evergreen é alocado imediatamente numa carteira já existente de empresas privadas, evitando o chamado efeito da Curva J.
O Fundo reinveste os recursos provenientes da alienação de participações nas empresas.
Primáriostrending_flatencontram-se na fase inicial de levantamento de capital e são os mais expostos ao efeito da Curva J.
Secundáriostrending_flatFundos já estabelecidos e numa fase adiantada do processo de investimento.
Coinvestimentostrending_flatinvestimentos directos de participações em empresas privadas, através de transacções normalmente lideradas por um outro Fundo.
Empresas numa fase inicial;
Sem modelos de negócios comprovados e com receitas diminutas;
Fortes taxas de crescimento (>50%).
Empresas com modelos de negócio comprovados;
Fase de crescimento mais madura (<15%).
Empresas já como modelos de negócio comprovados;
Ritmos de crescimento fortes (>20%).
Empresas com dificuldades operacionais e/ou financeiras;
Níveis de crescimento estagnado ou em declínio.
O efeito da Curva J descreve o padrão típico observado nos fundos de Private Equity, caracterizado por 1) uma fase inicial de investimento e retornos negativos e 2) uma fase de recuperação e valorização dos investimentos realizados durante os primeiros anos do fundo. O gráfico do retorno ao longo de tempo lembra a letra “J”, com uma queda inicial seguida de uma recuperação acentuada.